Наше будущее в наших руках!

ГЛАВА 14

По мере того, как меняется Ваша жизнь, меняется и конечная цель ваших инвестиций и сбережений. Когда мы моложе, мы можем себе позволить быть более агрессивными. И, когда мы становимся старше, мы возможно хотим рисковать все меньше и меньше.

УСРЕДНЕНИЕ СТОИМОСТИ ДОЛЛАРА (DOLLAR COST AVERAGING)

Основное беспокойство большинства инвесторов – это начать инвестировать в неправильное время.

Стратегия Усреднения Стоимости Доллара заключается в том, что мы систематически покупаем доли в инвестициях для того, чтобы компенсировать инвестиционный риск на колебающемся рынке.

Проще говоря, Вы продолжаете инвестировать одну и ту же сумму ежемесячно и продолжаете покупать те же самые инвестиции. Если цена возрастает, Вы покупаете меньшее количество долей. Если цена падает, Вы приобретаете больше долей.

Например: Вы решили инвестировать $100 ежемесячно.

Ежемесячная Цена за долю Количество

инвестиция приобретённых долей

Месяц # 1 $100 $100 1

Месяц # 2 $100 $50 2

Месяц # 3 $100 $25 4

Месяц # 4 $100 $20 5

Месяц # 5 $100 $25 4

Месяц # 6 $100 $50 2

Всего: Средняя цена за долю: Всего доль приобретено:

$600 $270: 6 = $45 18

В приведенном примере, в течение 6 месяцев цена за одну долю упала со $100 до $20 и, затем поднялась до $50 – в половину начальной стоимости. Всего Вы приобрели 18 долей.

И, так как сейчас стоимость каждой доли = $50, то общая стоимость Вашей инвестиции = $900 (18 долей х $50 = $900)

Этот пример показывает нам, что если рынок ценных бумаг идет вниз, мы приобретаем доли по меньшей цене. И, чем больше долей мы приобретем, тем в лучшем положении мы окажемся, когда рынок начнет подниматься.

Будьте осторожны: это только математическая модель. Если рынок идет вниз в течение продолжительного времени и Вам нужно ликвидировать Ваш инвестмент, Вы потеряете деньги.

НАСКОЛЬКО РИСКОВАН РИСК?

Пример # 1:

Финансовая фирма показывает, что их инвестиции зарабатывают в среднем 10% годовых в последние 2 года.

Год # 1: + 70%

Год # 2 – 50%

____________________

20% за 2 года

в среднем 10% в год

Рассматривая это вложение, Вы можете подумать, что Вы получите 10% в год. Выглядит, как хороший инвестмент?

Однако, реальные цифры могут Вас шокировать. Если Вы инвестировали $100, Ваш результат будет выглядеть следующим образом:

Год # 1: $100 + 70% = $170

Год # 2 $170 – 50% = $85

____________________

Итог: – $15

Вместо того, чтобы заработать 20% за 2 года, в действительности Вы потеряли $15!

Давайте рассмотрим другой случай, в котором инвестиции в среднем принесли 0%. Вы можете подумать, что такая инвестиция не принесет дохода и Вы останетесь с тем, что инвестировали изначально.

Пример # 2.

Когда Вы потеряли 50% и, затем получили 50% назад, Вы можете подумать, что Ваши инвестиции потерь не понесли.

Но в действительности же, Вы теряете деньги:

Если Вы инвестировали $100:

Год # 1: – 50% $100 – 50% = $50

Год # 2 + 50% $50 + 50% = $75

____________________

0% за 2 года Итог: – $25!

Пример # 3.

Когда Вы потеряли 50% Вам нужно получить 100% назад, только для того, чтобы вернуться назад о не понести потерь.

Если Вы инвестировали $100:

Год # 1: – 50% $100 – 50% = $50

Год # 2 + 100% $50 + 100% = $100

Эти примеры показывают, почему многие из нас приходят к пенсии без денег.

После того, как лопнули “мыльные пузыри” Dot.com в маркета недвижимости, биржа ценных бумаг “упала” на – 49% в 2000 году и на -56% в 2008! Даже, если Вы планируете вернуться назад, многим понадобится слишком много лет для этого.

КАК ВЕЛИКИ КОЛЕБАНИЯ?

Некоторые инвестиции и вложения в акции очень непостоянны.

Они поднимаются очень высоко и очень быстро, но и могут упасть в цене так же быстро, как и поднялись.

Другие, более стабильны и колеблются меньше.

Давайте рассмотрим математический пример.

Инвестиции А колеблются между +5% и +10%. Инвестиции Б колеблются гораздо шире: между -5% и +20%. Предположим, Вы инвестируете $100.

В этом сценарии, инвестиции А работают лучше, чем Б, несмотря на то, что оба счета имеют одинаковый средний интерес за 6 месяцев.

Поэтому, всегда следует иметь в виду разницу в риске между более стабильными и более колеблющимися инвестициями.

НЕ БУДЬТЕ СЛИШКОМ ЭМОЦИОНАЛЬНЫМИ!

“Бог придумал Экономику для того, чтобы прогноз погоды выглядел лучше!”

Анонимный автор

Погода всегда делает то, что она делает наилучшим образом. Она меняется постоянно.

Чего мы ожидаем от рынка акций? Рынок акций тоже делает то, что он делает наилучшим образом. Он меняется постоянно, каждый день.

Однако, многие хотят его “побить”.

Несмотря на то, что погода меняется, она в некотором роде предсказуема. Зимой будет холодно, весной тепло, летом жарко и к осени опять похолодает.

Вы можете не знать, как акции изменяются каждый день, но за последние 100 лет они идут вверх и вниз, вверх и вниз. Но, вместе с колебаниями вверх и вниз, они исторически идут вверх с течением времени.

Проблема в том, что большинство людей хочет знать, когда эти колебания вверх и вниз случатся на протяжении более короткого времени. Они забывают о возможности роста за долгий период времени.

ЭМОЦИОНАЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ЧАСТО ВЕДЕТ К ПОЛУЧЕНИЮ НИЗКОГО ИНТЕРЕСА

Инвестмент с

конечной целью

Эмоциональный

инвестмент

Инвестиция в акции Интерес на S&P500

за 20 лет за 20 лет

(инвестор пытается “побить” рынок) (Купи-и-держи ” Buy and hold” стратегия)

Это то, как многие теряют деньги на рынке акций.

Когда мы видим, что рынок идет наверх, многие начинают инвестировать, даже не подозревая, что они покупают по высокой цене. И, когда рынок начинает идти вниз, они паникуют и продают дешево. К сожалению, во множестве случаев, после того как они продали инвестмент, рынок уже достиг нижнего предела и начинает подниматься опять.

Исследования корпорации Dalbar Inc, показывают, что за последние 20 лет, инвесторы, которые покупают и продают инвестиции на основании эмоций, получают в среднем 0.7% интереса на их деньги. В течение того же периода те инвесторы, которые “купили и держали” их инвестиции в S&P500, получили в среднем 9.2% годового дохода.

Поэтому, очень важно понимать, что мы делаем, когда мы принимаем решение инвестировать.

Наш совет – обратитесь к профессионалам и выслушайте их мнение. после этого принимайте решение.

Если Вы решите, что Вам нужно больше информации, или у Вас есть конкретные вопросы о Вашей личной ситуации, мы рекомендуем Вам более подробную бесплатную консультацию, безо всяких обязательств с Вашей стороны.

Для того, чтобы получить бесплатную консультацию, пожалуйста звоните по телефонy 707-816-6843 (Лилиана).

Бесплатную консультацию Вы можете назначить в любое удобное для Вас время.

Будем рады ответить на все Ваши вопросы!

Продолжение следует…

Share